生成式金融危機

人類智力錯覺的最新試驗場
個人轉帳如何引發集體擠兌，成為國家攻擊的其中一環？

我們曾經以為，危機來自錯誤的決策。
但在AI時代，危機來自「一致」的正確決策。

每隔一段時間，人類社會都會發明某種新玩具，
的蒸汽機，20世紀的核能，21世紀的AI……
然後宣稱它將徹底改變世界，帶來無限美好的未來。

歷史告訴我們，這些技術往往不會帶來預期的繁榮，
反倒為我們挖好了一個更大的坑——這次，AI會讓我們摔得更慘。

畢竟，人類最大的問題：
就是喜歡把決策，交給會放大自己愚蠢的東西！

本書作者瑞卡茲（James Rickards）是國際知名的財經顧問、投資銀行家和風險經理人，著有《下一波全球金融危機》、《下一波全球新貨幣：黃金》與《打造財富方舟》等暢銷書。這位經歷金融風暴、經常為五角大廈提供戰略建議的華爾街老兵，決定給這場AI狂熱澆上一盆冷水。他不是那種會和矽谷創投們一起開香檳慶祝「未來已來」的人，相反地，他是站在技術烏托邦門口舉著「小心地滑」牌子的那種人。《生成式金融危機》就是他的警示錄，提醒我們這場技術盛宴的「真實成本」。

從效率邁向一致性，從一致性邁向崩潰，「集體正確」成為金融新破口

我們開始請GPT整理資料、回覆郵件，甚至安排每天的大小行程；它表現得可圈可點，像個能幹的助理。接著，你放心地把更多決策交給它——從個人理財建議到投資判斷，再到自動化交易。

每一次以為只是「減輕麻煩」的個人選擇，卻隨時可能升級成危害國家安全的致命危機。因為在全球各地，有無數個「你」同時做出相同的選擇，而當所有人的決策逐漸變成同一個AI模型的輸出，金融系統裡原本該存在的差異與分歧會徹底消失。這正是最難以察覺卻最致命的風險。

＼＼＼本書提出3個多數人無知無感，實際上正在發生且致命的洞察／／／

▶ 集體理性走向集體瘋狂
人類社會是靠分歧、遲疑與不一致維持平衡的。但現在我們有了GPT。每個人都能得到「最佳答案」，每個人都開始做「最合理的行動」。2008年，每一家金融機構都依賴相同的模型，一起跌進相同的深淵。2023年矽谷銀行倒閉，每一位存戶都正確地「提早避險」，但因為行動太一致，流動性瞬間蒸發，銀行倒了。不是錯誤引發了崩潰，而是太多人的「正確」，太一致、太快、太同時。這就是集體理性轉向集體瘋狂的那一刻。

▶ 貨幣成為武器，交易變成戰爭的預演
AI不只讓我們更好地做決策，它也讓敵人更容易癱瘓我們的系統。書中揭露，一場銀行擠兌、一場閃崩，不再只是經濟問題，而是可以變成「國家級攻擊」。當金融系統與軍事演算法高度結合，當一場AI驅動的市場危機可以影響國家債信、央行決策與地緣平衡，我們其實早就走入一場金融戰爭的新冷戰。更可怕的是，這可能從某個人的一筆轉帳開始。

▶ 缺乏偶然與瘋狂的世界，才是最危險的未來
人類文明之所以發展至今，多數仰賴正確性的累積，但更多關鍵是來自「非線性」的決策。例如1983年古巴飛彈危機時，彼得洛夫在自動化系統提示下，抗命不按下按鈕，否則世界早就結束了。1990年代，在美俄衝突一觸即發的關鍵點，美軍指揮官「擅自」關掉系統，因而中止一場自動升級的模擬核戰演習。這些歷史提醒我們：AI不理解尾部風險，也無法處理歷史中的偶然與瘋狂。它只追求平均值與最佳效率，卻不懂人類文明真正的韌性，往往來自那些不被信任的人性瞬間。

我們正在用AI消滅誤差，用一致性取代懷疑。我們以為在做最合理的事，其實正在取消人類系統中唯一真正能維持平衡的因子「分歧」。這正是瑞卡茲寫下這本書的核心宗旨，也是我們接下來要面臨的重大課題。

人類總是對技術進步抱有無限的期望，認為它能解決所有問題。
然而，瑞卡茲無情地揭示了這種自負的風險。
危險不在於AI會故障，而在於它完美運行帶來的絕對毀滅。
這是我們承受得起的風險嗎？

好評推薦
劉必榮｜東吳大學政治系教授
陳鳳馨｜資深媒體人、News98《財經起床號》主持人
雷浩斯｜價值投資者／財經作家
——聯袂推薦

AI 橫空出世，帶來新的速度、新的互動模式，也帶來新的焦慮。AI 會如何顛覆現有秩序？有可能取代人類嗎?？對AI 的了解，哪些是事實，哪些又是想像？這本書可以激發我們對AI更多面向的思考，以及對AI時代價值觀變化的更深刻反思。——劉必榮｜東吳大學政治系教授

一本充滿震撼力的警世之作……讓我們祈禱，未來三十年不會如瑞卡茲所預期的那般黯淡。——《金融時報》

這是我今年讀過最駭人的書之一……瑞卡茲的縝密推理很快說服了我，我們所應擔憂的恐怕遠超過恐懼本身。這本書的各個部分雖然看似零散，卻能如拼圖般緊密契合，最終呈現出一幅黑暗卻完整且令人信服的畫面。——《彭博商業周刊》

作者論述透徹、極具說服力……並提出了一項合理可行（雖然代價高昂且執行不易）的解決方案……這本書帶來的警訊雖然令人憂心，但卻不煽動恐慌，值得經濟學家與政策制定者認真對待。——《柯克斯書評》

瑞卡茲提供了一劑良方， 來應對當前貨幣問題研究中屢見不鮮的荒謬現象……這是對經濟學討論的一項寶貴貢獻。我們只能期待，我們的國會議員能讀到這本書。——《富比士》

作者說書影片：
https://www.youtube.com/watch?v=k127Wecn2u4

新書內容簡介影片：
https://www.youtube.com/watch?v=xj6iAaPBWNg